Een uitgebreid vraaggesprek met Cedric Roels, partnermanager bij Creddo.

Er is een bepaald slag bedrijven dat het liefst onder de radar blijft. Ze schreeuwen niet van de daken dat ze de hele boel gaan opschudden, maar ondertussen zijn ze onmisbaar. YouLend is precies zo’n partij: ze doen hun werk in de luwte, een beetje zoals een stofzuiger op het middenveld die al het vuile werk opknapt zonder dat het publiek het doorheeft.

Wat begon als een bescheiden Britse start-up, is inmiddels uitgegroeid tot de ruggengraat van alternatieve zakelijke financiering in Europa. De techniek van YouLend zit achter de knoppen bij Amazon, eBay, Shopify en Worldline. In de sector worden ze simpelweg “de rails” genoemd. Om te begrijpen hoe een bedrijf dat in 2016 op een zolderkamertje begon zo’n positie heeft veroverd, spraken we uitgebreid met Cedric Roels van Creddo. Roels loopt al bijna acht jaar mee in de fintech-financieringen en weet precies wat er speelt.

Proloog: „Hen een nieuwkomer noemen is een misverstand“

Creddo: Cedric, voor een Nederlandse mkb-ondernemer die YouLend misschien pas recentelijk heeft ontmoet via zijn betaalportaal, hoe zou jij hen in hun juiste context plaatsen, en hoe lang zijn ze al een relevante kracht?

Cedric Roels: Het verhaal van YouLend begon in 2015 in Londen, met een echte aftrap in 2016. CTO Mark Ufland timmerde het platform eigenhandig in elkaar vanuit zijn slaapkamer, samen met een ploegje van zeven man. Dit waren geen mensen die van de directie even snel iets ‘vernieuwends’ moesten ophoesten; ze hadden een visie en bouwden die vanaf de eerste baksteen zelf op.

De traditionele banken hadden zich na de crisis van 2008 massaal teruggetrokken uit de financiering voor kleine ondernemers. YouLend zag dat dit alleen opgelost kon worden met een totaal andere tactiek: niet meer blindstaren op stoffige jaarcijfers of kredietscores, maar kijken naar wat er nu echt gebeurt. Denk aan real-time transactiedata, het bewijs dat de zaak draait, terwijl de bank nog zit te bladeren in papieren van vorig jaar.

De oprichters Niclas Aschenbrenner en Mikkel Solvsten Velin zagen dat de benodigde informatie allang voor het oprapen lag. De data zat verstopt in kassasystemen, webshops en betaalterminals, maar de banken lieten het links liggen.

Creddo: En hoe verliep het traject vanuit die slaapkamer?

Cedric Roels: Tegen 2021 regelde YouLend de financieringen voor eBay en Shopify in het Verenigd Koninkrijk. In 2023 hadden ze al meer dan 150.000 bedrijven wereldwijd uit de brand geholpen; inmiddels staat de teller op ruim 370.000 actieve financieringen.

Hun commerciële entree in Nederland was in 2022. Recent zijn ze harder beginnen groeien hier met de lancering van het Cash Advance-product voor Worldline in de Benelux. Maar ze kwamen niet onzeker het veld opgelopen. Ze arriveerden als een zwaargewicht dat al honderden miljoenen had weggezet in meer dan tien landen, met een kredietfaciliteit van 4 miljard pond van J.P. Morgan op zak en een solide Europese structuur via hun Deense tak. Ze openden zelfs een kantoor in Berlijn om hun Europese opmars extra kracht bij te zetten.

Deel 1: Het kernproduct, omzet in plaats van starheid

Creddo: Voor Nederlandse lezers die voor het eerst kennismaken met het model van Revenue-Based Finance, kan je toelichten wat YouLend aanbiedt en waarom de structuur verschilt van een bancaire lening?

Cedric Roels: Het hart van wat YouLend doet is eigenlijk heel simpel: je krijgt werkkapitaal op basis van de omzet die zwart-op-wit in je data staat. Terugbetalen gaat via een vast percentage van je dagelijkse of wekelijkse pin- en kaartomzet, vaak 15-22%. Er is geen rente in de traditionele zin; je spreekt vooraf één vaste fee af. Je weet precies waar je aan toe bent, geen boetes als het een maandje tegenzit, geen acceptgiro’s terwijl de zaken stilliggen.

In Nederland variëren deze voorschotten van een paar duizend euro tot een miljoen, afhankelijk van je omzet en het platform. In de praktijk zien we dat 100.000 euro al een hoog bedrag is. Binnen 24 tot 48 uur is de beslissing genomen. Voor bedragen onder de ton heb je geen dikke jaarverslagen nodig; alles gaat volledig automatisch met een bankkoppeling via PSD2. De beslissing wordt genomen op basis van de live data van je pinautomaat, webshop of kassa, niet op een vergeelde belastingaangifte van vorig jaar.

Creddo: En de terugbetalingservaring?

Cedric Roels: Dit is het mooiste aan het model. Het terugbetalen beweegt mee met je omzet. Heeft een horecazaak een saaie januari voor de boeg, dan daalt het bedrag dat je aflost gewoon mee. Maar heb je met Koningsdag een knaller van een weekend, dan los je je voorschot juist sneller af. Je krijgt nooit een rekening voor een vast bedrag op een moment dat het geld er simpelweg niet is.

Dit zorgt er ook voor dat de leningen veel vaker netjes worden terugbetaald. Het voorschot kan de kasstroom van een bedrijf nooit „breken“, terwijl een starre maandlening dat wel kan als de zaken tegenstaan. Dat is geen verkooppraatje, maar gewoon logica.

Deel 2: Van Londen naar de Lage Landen, een doelgerichte expansie

Creddo: YouLend heeft een regionaal kantoor in Berlijn geopend en hun Amerikaanse aanwezigheid uitgebreid. Hoe hebben zij de overgang gestructureerd van Brits bedrijf naar Europees en wereldwijd platform, en waarom was Nederland een logische instaproute?

Cedric Roels: Waar veel fintechs de neiging hebben om als een dolle alles aan te vallen, pakt YouLend het anders aan. Ze laten zich leiden door partners en niet door de drang om overal een vlaggetje te planten. Ze stappen een land pas binnen als ze een of twee grote strategische partners hebben binnengehaald; de klanten van die partners zorgen dan voor de rest.

De Europese opmars kwam rond 2022 op gang, met namen als Ierland, Duitsland, Spanje, Polen en Frankrijk. In 2023 staken ze de plas over naar de VS. Inmiddels zijn ze in meer dan tien landen actief. Ze claimen binnen een paar weken in een nieuwe markt aan de slag te kunnen, dankzij hun ‘hub-and-spoke’-structuur: via hun Deense vergunning en het Europese paspoortrecht kunnen ze in de hele EU zakendoen zonder overal opnieuw door de ambtelijke molen te hoeven. Berlijn fungeert als commercieel ankerpunt voor de DACH-regio (Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland).

Creddo: En Nederland specifiek?

Cedric Roels: Nederland staat aan de Europese top als het gaat om pinbetalingen per persoon, dat levert YouLend data van topkwaliteit op. Onze betaalmarkt is bovendien overzichtelijk verdeeld onder een paar grote spelers. Door de krachten te bundelen met Worldline had YouLend vanaf de eerste dag direct een enorme vijver om in te vissen, zonder jarenlang met een leger verkopers de deuren langs te hoeven.

Maar de belangrijkste reden is het gat dat de banken hebben laten vallen. Bij Creddo zien we al jaren hoe vaak het mkb nul op het rekest krijgt bij de traditionele banken, vooral kleine zaken, bedrijven met wisselende inkomsten of sectoren als de horeca en retail. YouLend is in dat gat gesprongen door het hele spelletje op een andere manier te spelen: ze kijken niet naar wat de bank wil zien, maar naar wat de ondernemer daadwerkelijk presteert.

Creddo: Hoe presenteert het Worldline-product zich in de praktijk aan een Nederlandse handelaar?

Cedric Roels: Het Worldline Cash Advance-product, dat begin 2026 in de Benelux gelanceerd werd, is het schoolvoorbeeld van ‘embedded finance’. Een ondernemer die zijn betalingen via Worldline regelt, ziet in zijn eigen vertrouwde dashboard een kant-en-klaar aanbod voor een voorschot staan, tot 250.000 euro. Het aanbod staat er omdat YouLend de ondernemer al heeft goedgekeurd op basis van de transactiegegevens die toch al bij Worldline bekend zijn. Één klik en binnen 48 uur staat het geld op de rekening. De aflossing gaat volledig automatisch via de dagelijkse verrekeningen van Worldline. Je hebt er als ondernemer geen omkijken naar.

Deel 3: Operationele excellentie, de cijfers die aandacht verdienen

Creddo: Wat vertellen je cijfers je over de prestaties van YouLend, en hoe verhouden die zich tot de markt?

Cedric Roels: Ik ben van nature achterdochtig als kredietverstrekkers met hun eigen succescijfers gaan zwaaien. Toch zijn er bij YouLend een paar cijfers die we bij Creddo zelf hebben kunnen checken en die zo specifiek zijn dat ze de aandacht verdienen.

Bij partners als Amazon of Shopify krijgt maar liefst 90 procent van de aanvragers groen licht. Ter vergelijking: bij een gewone Nederlandse bank ligt dat voor het kleine mkb vaak onder de 50 procent; de meeste online geldschieters vinden 70 procent al een topscore. Dat hoge goedkeuringspercentage komt niet doordat ze met geld smijten, maar omdat hun systeem veel slimmer is, ze zeggen vaker ‘ja’ omdat ze precies weten wat er in de kassa gebeurt.

Ook het feit dat 85 procent van de ondernemers terugkomt voor een tweede voorschot is veelzeggend. Dat percentage is in de financiële wereld de eerlijkste graadmeter: het laat zien wat een ondernemer doet als het geld op is, zonder dat er een gladde verkoper aan te pas komt. Daar komt een Trustpilot-score van boven de 4,9 bij.

Creddo: En op bedrijfsniveau?

Cedric Roels: In het boekjaar 2024-2025 haalde YouLend een omzet van zo’n 30 miljoen dollar, met een gemiddelde groei van 60 procent per jaar sinds 2022, en dat terwijl de zwarte cijfers gewoon op papier bleven staan. Winst maken terwijl je zo hard uitbreidt is in de wereld van de alternatieve kredietverstrekkers allesbehalve vanzelfsprekend. Hun eigen cijfers laten daarnaast zien dat mkb-bedrijven na een voorschot van YouLend gemiddeld 26 procent meer omzet draaien.

Wat de kosten betreft: je betaalt een vaste fee van ergens tussen de 3 en 25 procent van het voorschot, afhankelijk van het risico en de terugbetalingsduur. Dat bedrag staat vooraf vast. Geen verrassingen achteraf.

Deel 4: De kapitaalstructuur, van slaapkamer tot J.P. Morgan

Creddo: Revenue-based finance is kapitaalintensief in een heel specifieke zin. Hoe heeft YouLend de financieringsarchitectuur gebouwd om hun schaal te ondersteunen?

Cedric Roels: Dit is in mijn ogen het meest onderschatte deel van het YouLend-verhaal. Veel andere partijen werken volgens een haperend systeem: ze halen een pot geld op, lenen dat uit, en moeten dan wachten tot het is terugbetaald voordat ze weer bij de kapitaalmarkt kunnen aankloppen. Als de markt tegenzit of de vraag te hoog is, is de pot leeg. Voor grote partners is dat een nachtmerrie.

YouLend heeft dit slim opgelost met zogenaamde ‘forward-flow-overeenkomsten’: afspraken met partijen die vooraf al hebben toegezegd een vaste stroom aan leningen over te nemen. Hierdoor kan YouLend blijven uitlenen zonder telkens hun eigen balans te overbelasten. De echte klap op de vuurpijl was de deal met J.P. Morgan in 2024: 4 miljard pond. Dat J.P. Morgan dit aandurft na een grondige analyse van hun boeken en modellen, is het ultieme keurmerk voor de kwaliteit van hun risicomodellen.

Creddo: En recentelijker?

Cedric Roels: In maart 2026 sloot YouLend een deal met Värde Partners, een wereldwijde specialist in dit soort complexe financieringen. Daarmee kunnen ze tot 250 miljoen dollar aan Amerikaanse vorderingen financieren. Banking Circle verzorgt achter de schermen het betalingsverkeer voor soepele internationale transacties.

Voor de Nederlandse markt betekent dit allemaal iets heel simpels: YouLend raakt nooit door zijn geld heen. Als een ondernemer in Rotterdam voor Koningsdag nog 80.000 euro nodig heeft, dan hoeft hij zich geen zorgen te maken of YouLend die week nog ruimte heeft. Die discussie bestaat simpelweg niet.

Creddo: Maakt de associatie met J.P. Morgan hen te groot-institutioneel van cultuur?

Cedric Roels: De geldkraan en de dagelijkse gang van zaken zijn bij YouLend strikt gescheiden. J.P. Morgan lapt de duiten, maar YouLend bepaalt de koers met hun eigen algoritmes, techniek en klantcontact. De snelheid en het gemak blijven zoals ze zijn. Voor de Nederlandse mkb-ondernemer is dit het beste van twee werelden: de snelheid en wendbaarheid van een moderne fintech, met de diepe zakken van een wereldspeler achter de hand.

Deel 5: Partnermanagement op schaal, de onzichtbare handdruk

Creddo: YouLend omschrijft zichzelf als een embedded financieringsplatform dat niet via hun eigen merk wordt gevonden, maar via de merken van partners. Dat model op schaal beheren in meer dan tien landen is een ingrijpende opgave. Hoe doen zij dat?

Cedric Roels: ‘Embedded financing’ is dé manier om tegenwoordig in beeld te komen bij ondernemers. Vroeger moest je als financier vooral een goed netwerk van notarissen of boekhouders hebben, maar nu draait het om het bouwen van een supersnelle en gebruiksvriendelijke ‘widget’. Die zet je vervolgens rechtstreeks op de platformen waar je klanten al actief zijn. Kijk maar naar de lijst met grote namen waar ze mee werken: Amazon, eBay, Shopify, Just Eat Takeaway, Worldline, Bol.com en Etsy.  

Om dit voor elkaar te krijgen, gebruikt YouLend een slim systeem met verschillende niveaus van samenwerking. Aan de ene kant heb je de ‘lichte’ variant, waarbij een ondernemer via een simpele link naar een aanbodpagina wordt gestuurd. Aan de andere kant gaan ze ‘all-in’ met een integratie die zo diep in het platform zit dat je als ondernemer niet eens merkt dat YouLend erachter zit. Daartussenin is van alles mogelijk, zodat elke partner zelf kan bepalen wat technisch en commercieel het beste past. Sinds kort koppelen ze ook direct met betaalverwerkers zoals Worldline. Hoe sneller ze toegang tot de data hebben, des te sneller ze een ondernemer een passend financieringsaanbod kunnen geven. Zeer slim.

Just Eat Takeaway is hiervan het perfecte voorbeeld in Nederland. Door de financiering van YouLend direct in het dashboard van Just Eat Takeaway te plaatsen, kregen ze niet alleen een nieuwe ingang, maar stapten ze ook meteen in een vertrouwde omgeving. Nederlandse restauranthouders kennen dat platform natuurlijk door en door. In plaats van dat YouLend zelf jarenlang aan een imago moet schaven, liften ze mee op het vertrouwen dat er al is. Het is een beetje zoals een jonge schaatser die direct in de bekende kleuren van een grote ploeg mag starten; je hoort er meteen bij en krijgt direct het voordeel van de twijfel.

Deel 6: Institutionele verankering, bouwen voor de lange termijn

Creddo: Waar staat YouLend in de bredere discussie over institutionele legitimiteit voor alternatieve kredietverstrekkers?

Cedric Roels: YouLend zit aan de bovenkant van de markt als het gaat om betrouwbaarheid en geloofwaardigheid, en dat zie je niet alleen in hun woorden maar in hoe ze hun zaakjes juridisch hebben geregeld. In het Verenigd Koninkrijk werken ze nauw samen met de toezichthouder; op het vasteland hebben ze hun Deense tak zo ingericht dat ook de Nederlandse autoriteiten precies weten waar ze aan toe zijn. Privacy- en betaalregelgeving is geen verplicht vakje dat afgevinkt wordt, maar de basis van hun model.

Dat een zwaargewicht als J.P. Morgan zijn handtekening onder een deal van miljarden heeft gezet, laat zien dat YouLend door de strengste keuringen ter wereld is gegaan. Voor de markt is het een glashelder signaal: geen eendagsvlieg, maar een professionele speler waar je op kunt bouwen.

Creddo: Wat betekent die institutionele verankering in de praktijk voor een Nederlandse mkb-ondernemer?

Cedric Roels: Het belangrijkste is dat YouLend niet zomaar van het toneel zal verdwijnen. In de wereld van de alternatieve kredietverstrekkers hebben we spelers gezien die met een flitsende start kwamen, maar daarna met de noorderzon vertrokken, door een tekort aan centen, gedoe met de regels of een plotselinge koerswijziging. De ondernemer die dan nog een lening heeft lopen, zit met de gebakken peren.

Met het kapitaal van wereldwijde topbanken, toegang tot de grote financiële markten en een waterdichte juridische structuur in meerdere landen, laat YouLend zien dat ze er voor de lange termijn zijn. Tel daar hun winstgevendheid bij op en je ziet een bedrijf dat bouwt aan een blijvende instelling, in plaats van te wachten op een snelle verkoop aan de hoogste bieder.

Deel 7: De Nederlandse markt in volle breedte, fit, frictie en kansen

Creddo: Waar blinkt hun product werkelijk uit, en waar zijn er beperkingen die een Nederlandse mkb-ondernemer zorgvuldig dient te overwegen?

Cedric Roels: YouLend komt het best uit de verf bij mkb-bedrijven die het moeten hebben van pinbetalingen en online verkopen. Ondernemers die moderne betaalsystemen of webshops gebruiken en snel werkkapitaal nodig hebben, voor een nieuwe voorraad, een verbouwing, extra handjes in de zaak of het overbruggen van een rustig seizoen. Voor deze groep is YouLend op dit moment de beste in zijn klasse: bijna alles wordt goedgekeurd, er wordt razendsnel geschakeld en er is geen stapel papierwerk nodig voor kleinere bedragen.

Nederland is bovendien de perfecte voedingsbodem voor dit model. We zijn het land van iDEAL, contactloos betalen en cloud-kassasystemen; die enorme berg aan digitale transactiedata van topkwaliteit ligt klaar om gebruikt te worden.

Creddo: En de frictie?

Cedric Roels: Er zijn twee zaken die we gewoon eerlijk moeten benoemen.

Ten eerste de kosten. Die vaste fee is op papier hartstikke duidelijk: je leent een ton en betaalt bijvoorbeeld 115.000 euro terug. Maar hoe dat zich verhoudt tot een jaarrente is minder voor de hand liggend. Omdat je terugbetaling afhangt van je omzet, bepaalt je succes hoe ‘duur’ de lening uiteindelijk is. Draait je zaak als een tierelier? Dan betaal je sneller terug en is je effectieve rentepercentage per jaar hoger. Gaat het wat stroever? Dan smeer je het uit en valt dat percentage lager uit. Het is niet één-op-één te vergelijken met een bancaire lening. Bij Creddo proberen we die vergelijking extra goed uit te leggen.

Ten tweede de sectorfit. YouLend is fantastisch voor zaken waar de pinpas de hele dag over de toonbank gaat. Maar ben je een B2B-dienstverlener die het moet hebben van onregelmatige facturen, een fabrikant die maanden op zijn geld wacht, of een zaak waar bijna alles contant gaat? Dan zijn factuurfinanciering of een gewone lening vaak een betere match. YouLend is geen ‘one-size-fits-all’-oplossing.

Creddo: Zijn er bredere zorgen over de marktdynamieken die zij creëren?

Cedric Roels: YouLend heeft de lat voor snelheid zo hoog gelegd dat de traditionele banken er bijna lachwekkend traag bij afsteken. Voor de Nederlandse ondernemer is die concurrentie prachtig om te zien.

Toch zorgt dit voor een flinke uitdaging bij het vergelijken van leningen. Als het verschil tussen de snelste en de langzaamste partij niet meer in dagen maar in weken wordt gemeten, is het geen eerlijke wedstrijd meer. Een ondernemer die op donderdag geld nodig heeft voor zijn voorraad, kiest niet meer uit het hele aanbod, maar alleen uit het kleine clubje dat voor die donderdag kan leveren. En in dat selecte groepje zit YouLend eigenlijk altijd. Dit enorme snelheidsvoordeel kan er op den duur voor zorgen dat ze een gigantisch deel van de markt in handen krijgen, iets wat we als marktwaarnemers de komende tijd goed in de gaten moeten houden.

Deel 8: De weg vooruit, groeivectoren

Creddo: Vooruitkijkend, welke groeivectoren zie je al in beweging, dan wel logischerwijs dwingend gezien de huidige koers van YouLend?

Cedric Roels: Er tekenen zich een paar duidelijke lijnen af. Ten eerste verdieping in specifieke sectoren. Hun samenwerking met Thuisbezorgd laat zien dat ze de geldstromen in de horeca inmiddels van binnen en buiten kennen. Met embedded financing, zie ik dat ze ook Etsy, Bol.com, en hotelplatformen toevoegen aan hun partners. Ik denk dat dat alleen maar gaat uitbreiden.

Ten tweede is er de mogelijkheid om het aanbod uit te breiden naar aanverwante producten zoals factuurfinanciering of uitgavenbeheer. Ze hebben tot nu toe heel strikt vastgehouden aan één type financiering, maar de infrastructuur is er klaar voor.

Ten derde dendert de Europese expansie verder door. Met hun EU-vergunningen kunnen ze nieuwe landen toevoegen zonder telkens opnieuw het wiel uit te vinden. De lijst met grote Europese markten waar ze nog niet zitten wordt steeds korter.

Tot slot ontwikkelt YouLend zich langzaam tot een echte zwaargewicht in de financiële wereld. Met miljarden aan rugdekking, licenties in meerdere landen en data van honderdduizenden bedrijven, zijn ze geen kleine jongen meer. Of het uitloopt op een overname, een nauwere band met een grote bank of een eigen bankstatus, de richting wijst overduidelijk naar een toekomst als gevestigde institutionele speler.

Creddo: Slotwoord. Als een Nederlandse mkb-ondernemer, een bakker, een detaillist, een IT-consultant, dit gesprek leest, wat is dan de praktische samenvatting?

Cedric Roels: Als je een digitale transactiehistorie hebt, iDEAL, pinautomaten of een webshop, en je hebt snel werkkapitaal nodig, dan is YouLend momenteel een van de beste keuzes in Nederland. De kosten zijn kraakhelder, het proces razendsnel, de terugbetaling beweegt mee met je omzet, en er staat een organisatie achter die stevig genoeg is om ook over tien jaar nog te bestaan.

Maar gebruik YouLend niet voor alles. Zoek je een hypotheek voor een bedrijfspand of een jarenlange lening met vaste rente? Dan moet je bij de bank zijn. YouLend is er voor werkkapitaal; het is geen algemene bank voor elk type krediet. Als je het gebruikt waarvoor het bedoeld is, werkt het als een zonnetje.

Als business analist heb ik een zwak voor technisch-sterke ondernemingen en dan moet ik ronduit zeggen dat YouLend het zeer sterk aanpakt. Ik ben er zelf al fysiek geweest in Londen en het is een geoliede machine dat met een relatief klein team een hele groot aantal markten zeer efficient aanstuurt. Een topbedrijf! 

Cedric Roels is partnermanager bij Creddo, een onafhankelijk vergelijkingsplatform voor mkb-financiering actief in Nederland sedert 2018. Met ruim acht jaar ervaring in de fintech-sector beheert Roels de kredietverstrekkerintegraties en partnerrelaties bij Creddo. De in dit artikel geuite opvattingen zijn zijn persoonlijke opvattingen en vormen geen financiël advies. Creddo onderhoudt commerciële relaties met kredietverstrekkers waaronder YouLend, zoals vermeld in de standaard platformvoorwaarden. Nederlandse mkb-ondernemers worden aangemoedigd de totale kapitaalkosten zelfstandig te vergelijken en, waar van toepassing, onafhankelijk financiël advies in te winnen alvorens enige financieringsregeling aan te gaan.

Dit artikel is opgesteld voor redactionele en informatieve doeleinden. April 2026