BMKB regeling

Veel ondernemers lopen bij een financieringsaanvraag niet vast op winstgevendheid, maar op het gebrek aan zekerheden.

Een financier ziet voldoende perspectief in de onderneming, maar verlangt aanvullende dekking via bijvoorbeeld vastgoed, verpanding van activa of persoonlijke borgstellingen. Vooral starters, groeibedrijven en asset-light ondernemingen hebben daar regelmatig onvoldoende ruimte voor.

De BMKB-regeling kan in zulke situaties uitkomst bieden.

BMKB staat voor Borgstelling MKB-kredieten. Via deze regeling staat de Nederlandse overheid gedeeltelijk garant voor zakelijke financiering die wordt verstrekt door aangesloten financiers. Daardoor kunnen banken en kredietverstrekkers in sommige gevallen alsnog financiering verstrekken wanneer het tekort vooral in de zekerheden zit.

Creddo / Kompar heeft geen commerciële samenwerking met de Nederlandse overheid of de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO). Dit artikel is uitsluitend bedoeld als onafhankelijke informatievoorziening.

Wat is de BMKB-regeling?

De BMKB is een Nederlandse borgstellingsregeling voor mkb-financieringen. De overheid dekt daarbij een deel van het kredietrisico van de financier af.

Hierdoor hoeft een bank of kredietverstrekker minder risico volledig zelf te dragen, wat de financierbaarheid van ondernemingen met beperkte zekerheden kan vergroten.

Gegeven	Informatie
Naam	BMKB-regeling
Volledige naam	Borgstelling MKB-kredieten
Land	Nederland
Type regeling	Overheidsgarantie voor zakelijke financiering
Doelgroep	Mkb-bedrijven en starters
Uitvoerder	Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO)
Toepassing	Zakelijke leningen en leaseconstructies
Belangrijkste functie	Aanvullen van onvoldoende zekerheden

De regeling wordt aangevraagd via aangesloten financiers en banken, niet rechtstreeks door de ondernemer bij de overheid.

Hoe werkt de BMKB?

Bij een reguliere zakelijke lening beoordeelt een financier onder meer:

• beschikbare zekerheden;
• cashflow;
• terugbetalingscapaciteit;
• solvabiliteit;
• sectorrisico;
• kredietgeschiedenis.

Wanneer vooral het gebrek aan zekerheden het knelpunt vormt, kan een financier de BMKB inzetten.

De overheid staat dan gedeeltelijk garant voor het kredietrisico. De financier behoudt nog steeds eigen risico en voert daarom een volledige kredietbeoordeling uit.

Een BMKB-garantie verhoogt de kans op financiering, maar garandeert geen goedkeuring.

Welke financieringen vallen onder de BMKB?

Zakelijke lening

De regeling wordt vaak toegepast bij financieringen voor:

• investeringen;
• werkkapitaal;
• uitbreiding van activiteiten;
• bedrijfsovernames;
• groeifinanciering.

Voor starters is BMKB regelmatig relevant doordat zij vaak nog beperkte balanshistorie of onvoldoende onderpand hebben.

Leasing

Ook bepaalde leaseconstructies kunnen onder de regeling vallen, bijvoorbeeld voor:

• bedrijfswagens;
• machines;
• bouwmaterieel;
• productielijnen;
• technische apparatuur.

Leasing kan aantrekkelijk zijn voor ondernemingen die investeringen willen spreiden zonder direct grote liquiditeitsuitgaven te doen.

Innovatie- en groeifinanciering

Innovatieve ondernemingen beschikken vaak over beperkte traditionele zekerheden. Dat geldt met name voor software-, SaaS- en technologiebedrijven waarbij de bedrijfswaarde grotendeels bestaat uit intellectueel eigendom, recurring revenue of gespecialiseerde kennis.

BMKB kan in zulke situaties helpen wanneer het onderpand onvoldoende is, maar het bedrijfsmodel operationeel wel voldoende perspectief biedt.

Belangrijkste voorwaarden van de BMKB

Voorwaarde	Toelichting
Regio	Nederland
Doelgroep	Mkb-bedrijven en starters
Type onderneming	Ingeschreven onderneming
Aanvraag via	Erkende financiers en banken
Eigen inbreng	Vaak gedeeltelijk vereist
Overheidsgarantie	Deel van het kredietbedrag
Toepassing	Zakelijke kredieten en lease
Doel	Tekort aan zekerheden opvangen

De exacte voorwaarden verschillen per financier en dossier.

Financiers beoordelen nog steeds uitgebreid:

• cashflow en liquiditeit;
• terugbetalingscapaciteit;
• branche- en marktrisico;
• kwaliteit van management;
• bestaande schulden;
• financiële onderbouwing.

BMKB compenseert onvoldoende zekerheden, maar vervangt geen gezond bedrijfsmodel of onvoldoende terugbetalingscapaciteit.

Voor wie is de regeling interessant?

De regeling is vooral relevant voor:

• starters;
• snelgroeiende ondernemingen;
• innovatieve bedrijven;
• asset-light ondernemingen;
• ondernemers zonder vastgoed;
• bedrijven met beperkte zekerheden.

Voor ondernemingen met structurele verliezen of zwakke financiële fundamentals biedt BMKB doorgaans weinig oplossing.

Voordelen en aandachtspunten

Voordelen	Aandachtspunten
Minder aanvullende zekerheden nodig	Geen garantie op goedkeuring
	Kredietbeoordeling blijft streng
Relevant voor starters en groeibedrijven	Extra documentatie en onderbouwing vereist
Ook toepasbaar bij bepaalde leasevormen	Niet iedere financier gebruikt BMKB actief
Ondersteunt investeringen en groei	Kosten kunnen hoger uitvallen

In de praktijk verschilt de inzet van BMKB sterk per financier. Sommige banken en non-bank financiers werken er actief mee, terwijl andere partijen terughoudender zijn.

BMKB versus een reguliere zakelijke lening

BMKB-financiering	Reguliere zakelijke lening
Overheid deelt mee in het kredietrisico	Volledig risico bij financier
Minder zekerheden nodig	Meer onderpand vereist
Geschikt voor starters en groeibedrijven	Vaak gunstiger voor gevestigde ondernemingen
Meer ruimte voor asset-light bedrijven	Sterkere nadruk op solvabiliteit en zekerheden
Regelmatig combineerbaar met lease	Traditionele kredietstructuur

Voor ondernemingen zonder omvangrijke activa op de balans kan dat verschil aanzienlijk zijn.

BMKB versus GO-regeling en RVO-subsidies

Onderdeel	BMKB	GO-regeling	RVO-regelingen
Type	Overheidsgarantie voor mkb-kredieten	Overheidsgarantie voor grotere kredieten	Subsidies, fiscale voordelen en garanties
Doel	Financiering mogelijk maken bij beperkte zekerheden	Grote financieringen mogelijk maken bij hoger risico	Innovatie, duurzaamheid, export en investeringen ondersteunen
Doelgroep	Mkb, starters en groeibedrijven	Middelgrote en grotere ondernemingen	Startups, mkb, scale-ups en grotere ondernemingen
Typische inzet	Werkkapitaal, leasing, investeringen	Overnames, expansie, grote investeringen	R&D, energie, digitalisering, export
Aanvraag	Via financier	Via financier	Via RVO
Terugbetaling	Lening wordt terugbetaald	Lening wordt terugbetaald	Subsidies meestal niet; fiscale voordelen indirect
Beoordeling	Kredietanalyse door financier	Uitgebreide kredietanalyse	Project- en subsidievoorwaarden
Vooral geschikt voor	Gezonde bedrijven met beperkte waarborgen	Grote dossiers met hoger financieringsrisico	Innovatieve of duurzame projecten
Minder geschikt voor	Structureel verlieslatende ondernemingen	Kleine of zwak onderbouwde dossiers	Algemene liquiditeitsproblemen

Kernverschil: RVO-regelingen verlagen vaak projectkosten of fiscale lasten. BMKB en GO zijn vooral kredietgaranties: ze helpen financiers risico delen, maar maken een zwak dossier niet automatisch financierbaar.

Onze beoordeling

De BMKB-regeling blijft een van de belangrijkste Nederlandse instrumenten voor ondernemers die onvoldoende zekerheden hebben voor reguliere zakelijke financiering.

De regeling is vooral relevant wanneer:

• de onderneming operationeel gezond is;
• de terugbetalingscapaciteit voldoende is;
• het knelpunt primair ligt bij onderpand of zekerheden.

Voor starters, groeibedrijven en asset-light ondernemingen kan BMKB de toegang tot bancaire financiering of lease aanzienlijk vergroten, mits de financiële onderbouwing sterk genoeg is.