Förvärvslån – lån för att köpa ett företag

Förvärvslån – hur fungerar det i praktiken?

Ett förvärvslån för företag gör det möjligt att köpa ett redan etablerat bolag med befintlig omsättning, kunder och fungerande rutiner. Genom att låna för att köpa ett företag slipper du starta från noll och kan istället bygga vidare på en verksamhet som redan har en stabil grund.

Kan man låna pengar för att köpa ett företag? Ja. Ett förvärvslån är ett företagslån som används för att betala köpeskillingen när du köper aktierna i ett bolag eller verksamheten i ett företag (inkråmet). Långivaren bedömer framför allt om det köpta företagets kassaflöde räcker för att betala räntor och amorteringar, hur stor egen insats du går in med och vilka säkerheter som finns.

Nedan går vi igenom vad långivare tittar på, hur ett företagsköp brukar finansieras, vad valet mellan aktier och inkråm betyder för lånet och hur ett förvärv går till steg för steg.

Gör en kostnadsfri ansökan

Vad tittar långivaren på vid ett förvärvslån?

Ett förvärvslån bedöms både utifrån dig som köpare och utifrån företaget du köper. Det här brukar långivare vilja se:

• Det köpta företagets ekonomi. Årsredovisningar, aktuell bokföring och kassaflöde. Den viktigaste frågan är om verksamheten själv kan bära lånet.
• Din egen insats. Långivare vill i regel att köparen själv går in med en del av köpeskillingen. Hur stor del varierar mellan långivare och affärer.
• Säkerheter och borgen. Till exempel tillgångar i ditt befintliga bolag eller personlig borgen.
• Köpeskilling och värdering. Hur priset har räknats fram och om det står i rimlig proportion till företagets resultat.
• Planen efter köpet. Vem som ska driva verksamheten, och hur kunder, personal och leverantörer behålls.

Vad påverkar räntan på ett förvärvslån?

• Kreditvärdighet: ditt företags ekonomiska ställning och historik.
• Objektet som ska förvärvas: det företag du vill köpa och dess framtidsutsikter.
• Lånetid: löptiden påverkar både räntan och den månatliga kostnaden.
• Säkerheter: kan du ställa säkerhet, till exempel fastigheter eller maskiner, kan räntan ofta bli lägre.
• Marknadsräntan: den allmänna räntenivån påverkar också räntan på förvärvslån.

Så kan ett företagsköp finansieras

Ett företagsförvärv finansieras ofta med flera delar, inte med ett enda lån:

• Eget kapital – din egen insats, från dig privat eller från ditt befintliga bolag.
• Förvärvslån från bank eller annat kreditinstitut. Det är här en jämförelse av flera långivare gör skillnad.
• Kompletterande finansiering. Almi beskriver sig som en kompletterande finansiär tillsammans med banken vid företagsförvärv.
• Säljarfinansiering. Säljaren låter en del av köpeskillingen stå kvar som ett lån till köparen (säljarrevers) som betalas av över tid.
• Tilläggsköpeskilling. En del av priset betalas först om företaget når överenskomna resultat efter köpet.

Räkna också med pengar utöver köpeskillingen: rådgivning (jurist, revisor), eventuella investeringar och rörelsekapital för tiden efter övertagandet.

Aktier eller inkråm – vad betyder det för lånet?

Det finns två sätt att köpa ett företag, och båda går att finansiera med lån.

Köpa aktier eller andelar. Du köper aktierna i ett aktiebolag eller andelarna i ett handelsbolag och tar över hela företaget med tillgångar, skulder, avtal och anställda. Företaget fortsätter med samma namn och organisationsnummer. Du tar då också över ansvaret för tidigare åtaganden, till exempel garantier och avtal.

Köpa inkråmet. Du köper verksamhetens tillgångar, som maskiner, lager, varumärken och avtal, men inte själva bolaget. Du kan driva verksamheten vidare utan juridiskt ansvar för den tidigare verksamhetens åtaganden. En enskild firma kan bara köpas på det här sättet: den är ingen egen juridisk person, så det finns inga aktier eller andelar att köpa. Av samma anledning fungerar det lite annorlunda att låna pengar till en enskild firma.

Det köpta bolaget kan inte ställa säkerhet för ditt lån. Enligt aktiebolagslagen (21 kap. 5 §) får ett aktiebolag inte låna ut pengar eller ställa säkerhet för ett lån som ska användas till att köpa aktier i bolaget. Säkerheten för ett förvärvslån måste därför komma från annat håll, till exempel från köparens bolag eller som personlig borgen.

Så går ett förvärv till – Steg för steg

Om du är intresserad av att köpa ett företag kan det vara bra att veta hur processen faktiskt går till. Nedan beskriver vi hur ett företagsförvärv fungerar i fyra enkla steg.

• Förberedelse. Förberedelserna är viktiga när du hittat ett företag som du tycker verkar intressant. Leta efter information om verksamheten hos Bolagsverket, men också i tidningar och hos kreditupplysningsföretagen. Du kan också vända dig till kunder, partners och leverantörer. Den här granskningen kallas ofta due diligence.

• Förhandling. Om företaget fortfarande är av intresse är det dags att börja förhandla. Här är det viktigt att komma överens om allt ifrån pris, betalning och regler till garantier, sekretess och avtal.

• Kontraktskrivande. När både du och den nuvarande företagsägaren är nöjda är det dags att skriva ett köpekontrakt. Se till att alla bilagor är med och att båda parter får ett exemplar av det fullständiga avtalet (inklusive bilagor).

• Efterarbete. Efter att du blivit ägare till företaget är det viktigt att du informerar alla involverade parter – till exempel banker, kunder och leverantörer – om ägarbytet. Det kan också vara en god idé att kontrollera att du fått allt du betalat för.

6 saker att tänka på inför ett förvärv

Även om det finns många fördelar med ett företagsförvärv finns det också en del saker att vara uppmärksam på. För att affären ska gå rätt till – men också för att förhindra obehagliga (och i värsta fall kostsamma) överraskningar i efterhand – kan det vara bra att vända sig till en jurist.

De områden du bör vara extra noggrann med inför köpet är följande:

• Företagets ekonomi. Se till att granska allt ifrån årsredovisningar och bokföring till finansiering och lån som påverkar verksamhetens finanser. Vid köp av ett bolag bör man kontrollera vilka företagslån aktiebolaget har sedan tidigare.
• Marknaden. Ta reda på vilken målgrupp verksamheten vänder sig till och vilka de främsta konkurrenterna är. Det kan också vara bra att granska samarbetspartners och leverantörer.
• Löpande utgifter. Hur ser verksamhetens underhållskostnader ut, till exempel för el, uppvärmning och vatten?
• Tillstånd och certifieringar. Undersök om verksamheten kräver särskilda tillstånd eller certifieringar för att kunna bedriva sin verksamhet.
• Ledning och organisation. Vilka är nyckelpersonerna i företaget och vilka sitter i ledningen?
• Resurser. Kräver verksamheten särskilda nyckelkompetenser, utrustning, maskiner eller lokaler?

Påbörja ansökan

Köpa företag för snabbare tillväxt

Många tror att det enda sättet att driva eget företag är att starta en verksamhet från grunden. Så är det inte, utan det går minst lika bra att köpa ett ”begagnat” bolag med en etablerad affärsverksamhet.

Detta gäller dig som vill bli egenföretagare, men också dig som redan driver eget företag, men som vill utöka din verksamhet. 

Att köpa ett redan etablerat företag är ett smidigt sätt att komma igång med en verksamhet. Dels behöver du inte ägna tid åt det administrativa arbete som krävs för att starta ett nytt företag. Dessutom har företaget förmodligen en befintlig kundbas, vilket innebär att verksamheten kan generera intäkter direkt.

Möjligheten att komma igång med verksamheten snabbt är en av de främsta anledningarna till varför många köper företag istället för att starta nya.

Visst innebär ett företagsköp en stor kostnad, men idag finns det flera finansieringslösningar som gör att du inte behöver bekosta köpet själv. En sådan lösning är ett så kallat förvärvslån.

5 fördelar med företagsköp

Som du säkert förstår finns det en hel del fördelar med att köpa ett färdigt företag istället för att starta ett nytt från grunden. Här listar vi fem av de främsta fördelarna som kan vara bra att känna till om du vill bli egenföretagare eller expandera ditt befintliga företag.

1. Etablerat varumärke

Varumärkeskännedomen kan vara en avgörande faktor när det kommer till företagets lönsamhet. Ett starkt varumärke får inte bara kunderna att känna sig trygga – det kan även öka antalet återvändande kunder i framtiden.

Att bygga upp ett välkänt varumärke är dock både tids- och energikrävande och något som inte sker över en natt. Genom att köpa ett företag som redan etablerat sig på marknaden och fångat kundernas uppmärksamhet blir det betydligt enklare att komma igång.

2. Ta över befintliga kunder

En annan stor fördel med företagsköp är förstås att du kan ta över befintliga kunder. Detta gör dels att du kan börja tjäna pengar direkt samtidigt som en etablerad kundbas ger dig en stabil grund att stå på under tiden du fortsätter att utveckla företaget i din önskade riktning.

Ansök och jämför låneerbjudanden

3. Ökad trygghet vid ekonomiska åtaganden

Eftersom nystartade verksamheter inte har möjlighet att visa tecken på stabil lönsamhet kan det bli betydligt svårare att ingå samarbeten, ansöka om företagslån och ta del av förmånliga inköpspriser.

Normalt sett kräver banker såväl som andra företag viss företagshistorik och omsättning för att kunna göra en korrekt riskbedömning. Även här kan företagsköp vara fördelaktigt eftersom du tar över ett bolag som varit verksamt under en längre tid.

4. Tidsbesparande

Att starta ett nytt företag kräver ofta en hel del administrativt arbete som både kan vara tidskrävande och komplicerat. Detta slipper du om du istället väljer att köpa ett företag. Här är alla papper redan i sin ordning och det enda du behöver lägga energi på är att driva företaget framåt.

5. Välfungerande leverantörer och partners

Du som köper ett företag tar inte bara över tillgångar, maskiner och anställda – du tar även över leverantörer och partners. Detta är extra förmånligt för dig som köper ett företag som säljer produkter eftersom du inte behöver spendera tid och energi på att hitta bra leverantörer och tillverkare.

Även om du förstås kan ta in offerter från andra aktörer kan det vara skönt att ha stabila och välfungerande samarbetspartners under tiden.

Finansiera företagsköpet hos Creddo

Att köpa ett befintligt företag kan vara ett smidigt alternativ för att expandera den nuvarande verksamheten. Ett etablerat företag med en stabil kundbas och starkt varumärke kan möjliggöra snabb tillväxt och generera inkomster från dag ett.

Med ett förvärvslån har du råd att köpa det företag du är intresserad av och återbetala över tid. Eftersom företaget med största sannolikhet kommer att generera inkomster snabbt kan du dessutom betala tillbaka lånet i förtid, om låneavtalet tillåter det.

Hos oss på Creddo kan du jämföra företagsfinansiering på upp till 10 miljoner kronor från över 25 långivare med bara en ansökan och kreditupplysning. På så sätt kan du enkelt hitta ett passande lån för företagsköpet. Att ansöka är helt kostnadsfritt och inte bindande.

Välkommen med din ansökan idag!

Ansök hos Creddo